你所苦苦追尋而不可得的交易真相,無非就是這八個字...
我從來不認為交易可以做得像藝術那麼灑脫,或者說,我認
優秀的藝術也有著灑脫的外表而又嚴謹的內核。就像草書,
雲流水一氣呵成,美來自於錯落有致,其中“錯落”是昇華
的東西,“有致”則來源於楷書的功底,應該沒有哪個人能
不練楷書就寫得一手好草書吧?To get more news about
envifx, you can visit wikifx.com official website.
這放在交易上也一樣,那些做出了成績的大神們,在回
為什麼交易能夠成功時總喜歡歸功於盤感。但盤感是什麼?
感就是嚴謹的邏輯框架經過千萬遍的錘煉,使交易者熟悉到
可以瞬間做出決策的狀態。所以,嚴謹的邏輯框架還是基礎
而隨意的盤感帶來的結果可想而知。
我是個反應比較遲鈍的人,採取交易行動之前都需要一個醞
的過程。從大結構成型而產生一個大致的預期,再到小結構
逐步驗證,還要觀察成交、持倉、相關板塊品種的配合等等
,只有走勢一步步落入到嚴謹的邏輯框架裏,交易才會發生
這樣可能會錯過一些機會,但是用嚴謹的邏輯追求高概率,
意味著回避掉了很多風險,那麼我就可以重倉出擊。在我看
來,敢於在好機會面前下重手,是一般交易員和優秀交易員
區別之一。所以,我經常用一句話警醒自己:“在不確定性
前收得好的人,才能在好機會前放得准”。
道理明白了,執行上如何才能嚴謹起來?巴菲特有個說
叫“打孔機理論”,說的是投資者一生只有20次出手的機會
每做出一次買入賣出的決定,打孔機就打孔一次,直到20個
孔機會用完,以此來嚴格選股,減少操作。這個方法很有效
新人訓練炒單的時候,每天只允許用固定張數做固定回合,
長此以往形成習慣,成熟後即便是放開手腳,勝率和盈虧比
穩定性也能保持的很好。
而我自己為了控制嚴謹,常採用的是自問的方式,每筆
易前我都會問自己幾個問題:1、順勢了嗎?2、大小結構成
了嗎?3、區間和預期大小確定了嗎?4、變數是什麼?5、止
的條件或位置確實確定了嗎?如果能清晰地回答這些問題,
這筆交易一般都能做到胸有成竹、進退自如。而莫名其妙的
損則大多來自於莫名其妙臨時起意的交易。
2
順勢
孟子說:雖有智慧,不如乘勢。勢的力量是強大的,勢
旦形成,會把一切反對力量擊碎,而這些反對力量又會進一
助推勢的發展,一個品種的勢形成了還會和它相關品種之間
的勢互相加強,旋轉著向前。
目前,國內的投機氛圍較強,出現錯誤定價的時候,往
就會矯枉過正。我以前總結過一段文字,這裏整段用上:
盈利的本質來自於市場的非有效性,非有效性體現在以
幾個方面:
1、資訊的不對稱,比如稀缺性資源的佔有、內幕消息、
論掌控、有能力合理利用規則漏洞等;
2、趨勢的延續性與自我加強,當市場出現錯誤定價的時
,先知先覺的資金會進行糾錯,聰明的資金會迅速跟進,順
勢的資金會加強趨勢。而當趨勢開始自我加強時,盲目的資
會不計代價的湧入,徹底擊敗合理意見和反對意見,進而步
癲狂,然後在癲狂中破滅;
3、過分扭曲的反向加強;
4、波動規律的延續性。
人類的認知總存在著偏差,而科學的發展就是一個不斷
證偽的過程,連牛頓最後都成為了神學論者,所以這個市場
是存在著無效性,我們也就總有希望帶著盈利退出市場,雖
然這個過程十分艱辛。這些無效性我們姑且稱之為市場漏洞
市場漏洞會隨著市場的進化被不斷地修復,然後又遺留下更
更隱秘的漏洞,所以能夠盈利的方法也在不斷變化,要麼進
化,要麼把老的方法放在更無效的市場上。
任何一種方法或系統終會被證偽,我們要做的無非是在被證
前賺足利潤,被證偽時,保住利潤,然後進化系統,或更換
場或退出市場。無論如何進化,任何實現穩定盈利的系統都
要嚴控風險,活著才能進階。強調順勢就是因為市場不可能
到完全有效,順勢往往有概率優勢,雖然優勢有時效性。
勢分為漲勢、跌勢和橫勢,任何一種狀態一旦形成,就
要期望它馬上轉變,而順應當前的勢自然就是高概率的行為
不同週期的勢如果是一樣的,往往會帶來共振的效應,就和
中學物理上講的波的疊加是一個道理。但是大部分時候不同
期的勢是衝突的,那我們怎麼辦?看哪個週期呢?我的理解
:最重要的勢應該是比做單週期更大一個週期上的勢,因為
這個勢是單子最近的最有效的保護。
我把一個典型的勢分為定勢、蓄勢和再起勢,一波純的
幅度的帶量的上漲或者下跌就是定勢,對應時間匹配的量能
縮的幅度有限的回調為蓄勢,而在關鍵的時間結構節點上出
現了量能和標誌性的K線組合就很容易再起勢,當然再起勢的
度受到大週期和整個市場氛圍的影響。
這個市場上賺錢的手法很多,但是適合大部分人的更安
的手法還是順勢,因為大部分人沒有天才的反應和變態的執
,順勢可以給交易者更多的反應時間來處理不利。
識勢、順勢、用勢,我們賺錢很多時候並不是我們多牛B
而是勢來了,我們趕上了。
3
敏銳
把握再大也做不到百分之百,在開倉之後,便要小心求
預期的發展,符合預期要關注不利因素,不及預期要去發現
利因素;如果不及預期還沒發現不利因素,就得按照“幽靈
法則2”處理:一定時間內只要市場沒有證明持倉對,就要處
持倉。而不是等市場證明持倉錯了才去處理。這之間的微妙
差別帶來的結果足以形成巨大差別,我相信很多人都深有體
。
我們是交易員,不是分析師,“處理”要比“預測”重
。週期很長的交易,可能事前的邏輯嚴密深度占主導地位,
處理”這個動作因為倉位較輕時間充裕,所以不顯得那麼緊
迫。但是反過來講,交易週期越短“處理”就越重要。短線
,有一部分利潤就是來自於:處理堅決的人賺處理拖遝者的
。
4
止損
關於止損,我在之前寫過一篇文章“認虧是轉向穩定盈
的第一步”裏面有詳細闡述,這裏強調幾點:
1、虧損是避免不掉的,它只能被限止,並在發生後坦然
受它,它是盈利所必須付出的成本。我們沒有必要在產生虧
損的時候看輕自己,就如我們盈利之後也不必心花怒放一樣
這只是概率優勢在發揮作用。
2、進場之前就要確定好止損的條件或者位置,並做好虧
的準備,當實際走向不利後,就要不斷地告訴自己應該怎麼
做,比如:持倉虧損後不斷告訴自己破了某個價位就要不計
本地平倉,真到了這個位置,做好心理準備的一定比臨時起
的要果斷。
3、止損不應該只關注單筆的,一個小時的、半天、一天
、一段時間的回撤都應該被控制,控制的辦法就是“三縮”
。
利弗莫爾說:“每當我失去耐心,不是等到關鍵時機到
,就輕易交易,想盡快獲利,我就會虧錢”這說明了耐心、
謹的重要性,但是交易是個連貫的動作,大部分人過於注重
開頭的方向和切入,而忽略持倉、平倉的敏銳處理和交易後
調節,有頭沒屁股,自然交易大多鎩羽而歸。
怎麼辦呢?事前嚴謹、事中敏銳、事後調整,三者缺一
可。事後調整是最容易被忽略的,而做不好它帶來的影響又
最深遠的。我調整的辦法除了“三縮”,就是在交易筆記上
認真的再寫八個字“嚴謹、順勢、敏銳、止損”。